Главное, что отличает финансирование от обычной проверки контрагента, — каждый инструмент оценивает своё. Обычный кредит взвешивает самого заёмщика и его залог, факторинг смотрит не на поставщика, а на его покупателя, а лизинг оценивает прежде всего имущество, которое передаёт. Поэтому универсальной проверки здесь недостаточно — работают специализированные скоринговые модели, и понимание того, что именно и у кого измеряют, решает исход заявки.
Что такое скоринг и чем он отличается для человека и компании.
Скоринг — автоматическая система оценки платёжеспособности, отвечающая, выдавать ли деньги и на каких условиях. Для физлиц и предпринимателей он выносит решение за две-пять минут. Для юрлиц одного алгоритма мало: банки применяют аналитический метод — глубокий разбор финансов специалистом — либо смешанный подход. На оценку рисков крупные банки выделяют до половины сотрудников. Сам скоринг неоднороден: заявочный оценивает нового клиента по анкете и данным бюро, поведенческий отслеживает действующего заёмщика и пересматривает лимит, а фрод-скоринг (антифрод) ищет признаки мошенничества.
Из чего складывается балл.
Для физлица и ИП вес факторов понятен. Главный — кредитная история: сведения о займах хранятся с 2005 года, алгоритм смотрит на просрочки и число обращений в банки. Второй — доход и долговая нагрузка: если на погашение уходит больше половины дохода, риск отказа резко растёт, комфортным считается порог около тридцати процентов. Дальше — социально-демографические данные и государственные следы: доход и налоги по данным ФНС, долги по алиментам у приставов, коммунальные задолженности. Итог сворачивается в скоринговый балл; шкалы у бюро разные — где-то максимум около 850, где-то за 960, встречаются шкалы от 300 до 850. Ориентир: порог одобрения начинается примерно с 600 баллов, значения около тысячи почти гарантируют «да», низкие сотни — отказ. Свой балл гражданин узнаёт бесплатно дважды в год через бюро или Госуслуги, а поднимают его исправлением ошибок, закрытием просрочек и дисциплиной платежей.
Кредитная история есть и у компании.
Отдельный пласт — кредитная история юридического лица, которую тоже хранят бюро; одна история лежит сразу в нескольких. С 2022 года в неё попадают лизингополучатели и лица в банкротстве — то есть лизинг с 2022 года формирует репутацию наравне с кредитами. Чтобы узнать, где лежит история, обращаются в Центральный каталог кредитных историй Банка России; юрлицу положено два бесплатных отчёта в год, а срок хранения сократили с десяти до семи лет. В отчёте компании есть титульная часть, основная (обязательства, банкротства, скоринговая оценка бюро), закрытая (кто запрашивал) и информационная, где с 2022 года фиксируются обращения за кредитом, отказы с причинами и просрочки свыше девяноста дней. Проверять историю стоит ежегодно и обязательно перед заявкой — и не только свою: чужая кредитная история влияет на решение работать с контрагентом.
Что банк смотрит у бизнеса и почему отказывает.
Банк опирается на несколько опор: ликвидность (абсолютная от 0,2, текущая от единицы), рентабельность (отдача на активы обычно пять-десять процентов, на капитал для малого бизнеса выше двадцати), автономию (около половины), долговую нагрузку (долг не больше трёх квартальных выручек для оборотных кредитов, к EBITDA — порог около четырёх). Оценивают залог — по убыванию предпочтения недвижимость, оборудование, ценные бумаги, автотранспорт, товары — и бенефициаров. Стоп-факторы почти гарантируют отказ: отрицательная кредитная история, суды как ответчик и исполнительные производства, убытки два года подряд, стаж меньше полугода, банкротство, блокировки счетов. К ним добавляются молодость бизнеса, плохая или отсутствующая история (её проверяют у всех собственников с долей от двадцати процентов), «массовый» адрес, недавняя смена директора, нежелательная отрасль (запрет на игорный бизнес и алкоголь, риск в добыче, строительстве и торговле), низкие обороты, слишком крупная сумма, отсутствие залога и нарушения по 115-ФЗ. Предприниматели получают отказ чаще: доход труднее подтвердить, личная история весит больше, а по долгам он отвечает всем личным имуществом.
Как повысить шансы и что делать после отказа.
Дайте бизнесу поработать хотя бы полгода и обеспечьте регулярные обороты по расчётному счёту, вовремя платя налоги и зарплату. Приведите в порядок кредитную историю — свою и собственников. Просите реалистичную сумму, полностью раскрывайте финансы, подготовьте залог или поручительство (при нехватке выручают гарантийные фонды поддержки бизнеса), а под инвестиционную заявку — бизнес-план с расчётами. Начать историю компании удобно с корпоративных карт и овердрафта. Если отказ пришёл, запросите причину, устраните проблему, переподайте заявку через два-три месяца или обратитесь в банк, лояльнее к вашей отрасли.
Четыре инструмента — и кого оценивают в каждом.
При выборе держат в голове три оси: что берут в оборот, кто становится собственником и чью надёжность взвешивают. Кредит даёт крупную сумму на долгий срок, увеличивает долговую нагрузку и обычно требует залога. Овердрафт — возможность уйти в минус сверх остатка, короткий кредит на шестьдесят-девяносто дней, лимит по которому назначают от оборотов; без залога, платят за дни использования, гасится автоматически, но доступен компаниям с историей в банке. Лизинг — долгосрочная аренда имущества с правом выкупа; оценивают прежде всего предмет, требования к заёмщику мягче, бонусом идут налоговые выгоды (платежи на себестоимость, НДС в зачёт, налог на имущество не начисляется), а расплата — то, что до выкупа имущество вам не принадлежит, есть риск банкротства лизингодателя и штрафы за нарушение хранения.
Факторинг: превратить отсрочку в деньги сегодня.
Факторинг — оплата поставки третьей стороной раньше срока, указанного в договоре. Он решает боль поставщика, работающего с отсрочкой: вместо ожидания платежа компания получает деньги сразу. Участников трое — поставщик, покупатель-дебитор и фактор, а схема укладывается в пять шагов: отгрузка с отсрочкой, передача права требования фактору, выплата основной части (от восьмидесяти до девяноста пяти процентов), оплата дебитором фактору в срок и возврат остатка за вычетом комиссии. Комиссия составляет примерно пять-десять процентов и зависит от срока отсрочки, числа дебиторов и благонадёжности покупателя. Видов несколько: с регрессом (риск на поставщике) и без регресса (риск на факторе, дороже); реверсивный, где инициатор — покупатель; открытый и закрытый. Ключевая особенность: оценивают кредитоспособность дебитора-покупателя, а не поставщика. От кредита факторинг отличается принципиально — залог не нужен, требования ниже, долговую нагрузку он не наращивает и повторяется с каждой поставкой. Границы: он невозможен при расчётах наличными, не применяется к просроченным долгам и, как правило, к задолженности старше года; регулируется главами 24.1 и 43 ГК РФ и допускается в госзакупках.
Как выбрать.
Если у вас есть покупатели с отсрочкой — факторинг. Если нужна техника или помещение, а денег нет, — лизинг. Если надо срочно закрыть кассовый разрыв и есть история в банке — овердрафт. Если требуется крупная сумма на долгий срок — классический кредит. Поверх любого выбора действует правило прогноза: сильные институты оценивают не только прошлое по кредитной истории, но и вероятность возврата на горизонт вперёд — например, на сто восемьдесят дней — по движению денежных средств. Поэтому лучший способ получить финансирование выгодно — заранее выглядеть в глазах модели тем, кто платит: с чистой историей, прозрачными оборотами и понятным денежным потоком.